Finansowe badanie Due Diligence ma na celu identyfikację oraz szczegółową ocenę czynników, mających znaczący wpływ na kondycję finansową spółki, jej organizację oraz strategię.
Oceniane są także istotne wskaźniki finansowe, w tym m.in. wskaźniki płynności, rentowności, zadłużenia, generacji gotówki, rotacji zapasów czy należności. Ponieważ istotnym elementem ostatecznej wyceny firmy jest wartość znormalizowanej EBITDA (ang. earnings before interest, tax, depreciation and amortization), która zostaje określona przez stronę sprzedającą na wcześniejszym etapie procesu transakcyjnego, jednym z kluczowych celów finansowego Due Diligence jest także potwierdzenie jej wysokości. EBITDA zazwyczaj jest normalizowana o zdarzenia jednorazowe (np. pożar, odszkodowania, kary) lub nie związane z działalnością spółki (np. koszty działalności zaniechanej, koszty właścicielskie).
Jakie działania podejmujemy podczas finansowego badania Due Diligence?
Badanie skupia się na czynnikach, mających wpływ na wypracowany wynik i kapitał spółki, a także analizę jej zobowiązań. FInansowe badanie Due Diligence przeprowadzamy pod kątem branży, badając wszystkie słabe strony przedsiębiorstwa. W dalszej kolejności skupiamy się na warunkach rynkowych. Interesuje nas także określenie potencjalnych synergii, które określą prognozę w okresie po inwestycji. Poddajemy analizie rachunek zysków i strat oraz bilans spółki, co zabezpiecza inwestora przed odpowiedzialnością za negatywne zobowiązania oraz pozwala zrozumieć normalne wyniki EBITDA.
